上周五，两市股指盘中触动上扬，深证成指、创业板指阐述强势。限度收盘，沪指涨0.43%报3346.72点，深证成指涨1.16%报10749.46点，创业板指涨1.8%报2215.3点，上证50指数涨0.75%；沪深北三市臆想成交17452亿元，较此前一日减少逾1000亿元。行业方面，地产、旅游、酿酒、食物饮料、钢铁、石油等板块走低，医药、保障、汽车等板块上扬，AI医疗宗旨全线爆发，信创、云商量、大数据宗旨等活跃。

中信证券暗示，面前仍处于春季躁动窗口期，展望4月前外部扰动有限，国内经济和策略预期有一定改善，商场边缘资金结构在起变化，多成分预示着商场立场有望倒向A股中枢钞票。建设上，中枢钞票补涨历程中，锂电和更正药可重心热心。

当天投资契机分解

苹果SE4行将发布

苹果辩论于2月19日推出一款新址品，预测该新址品为iPhoneSE4机型，SE4将访佛于iPhone14，屏幕更大，并配备FaceID，将配备A18芯片，并营救AppleIntelligence，该机型将成为苹果首款配备自研基带芯片的硬件，苹果也辩论在本年秋季发布的Slim机型搭载自研基带芯片。

国金证券觉得，在建设升级和国补的带动下，SE4机型有望热卖，2025年全年销量将突出2000万台，当今产业链仍是在积极备货，在SE4机型的拉货带动下，苹果产业链中枢公司一季度有望淡季不淡，功绩快速增长。

微信接入DeepSeek

DeepSeek-R1行动开源模子置身全球第一梯队，加速AI厂商内卷。其中OpenAI已长入模子门道，在GPT-5中将为免用度户提供可无穷使用的“法式智能”；而百度则文告文心模子将于4月1日运行全面免费，并将在6月30日开源下一代文心4.5系列模子。

中信建投证券暗示，在用户量激增下DeepSeek等闲出现“处事器贫穷”教导的配景下，以及腾讯文告接入DeepSeek模子刺激下，均有望带动API调用量加多和土产货化部署需求，1）利好非常据、有客户、有场景的软件企业，AI居品有望带动公司ARPU擢升和技俩单价飞腾；2）模子独特化需求加多，利好一体机、超交融和B端处事外包企业。

开源证券指出，笔据腾讯2024年三季度财报，微信及Wechat归并月活跃账户数达13.82亿。笔据微信公开课PRO数据，限度2022年搜一搜月活用户增长至8亿，搜索量同比增长54%。海量用户基础，将带动模子API调用数目快速增长，从而有望拉动更大的推理侧算力商场，提倡嗜好国产算力厂商成长机遇。

AI重塑云商量 多云部署势在必行

据悉，DeepSeek的开源灵通是千般云厂商部署和企业土产货部署的基础，而早期由于企业tokens需求量不决、算力资源稀缺等问题，显泄漏广阔对公有云（阿里云、腾讯云、火山云、华为云、运营商、金山云、优刻得等）的租出需求；但中期来看，国内企业由于业务脾气、数据安全等成分，或将呈现出公有云、独特云、专属云等多云部署的脾气，云产业链有望全面受益。

中信证券暗示，DeepSeek热度捏续扩散，国内硬件生态和应用生态络续向DeepSeek聚拢，经管软件引颈，AI应用不断接入并改良居品，各大云厂（如腾讯、阿里、华为等）加速与DeepSeek合营，BC端应用与算力基础步调全面受益。1）通用经管软件规模；2）器具软件和其他重心行业软件规模；3）AI基础步调规模。

银行基本面款式精良

限度2月16日，已有16家上市银行泄露2024年功绩快报，包含4家股份行、11家城商行及1家农商行。16家银行2024年加权平均营收、归母净利润差别同比增长2.3%、5.5%，较2024年前三季度差别改善1.2pcts、1.4pcts。

中信证券暗示，不绝泄露的2024年功绩快报自大，上市银行举座规划领会。1月份金融数据自大，银行信贷开门红情况精良，银行广阔行使早投放策略，重叠利率策略调治慢于预期有助息差领会，展望一季度银行规划款式精良。板块阐述上周运行企稳设备，反应银行股投资追忆到基于基本面框架的逻辑中。2025年上半年板块投资的中枢驱动来自于买卖模子重估，在面前的成本商场环境下，下阶段完满收益行情仍值期待。

其他影响商场的音书

中央汇金将控股四大金融机构

2月14日，中国信达、中国东方、中国长城钞票均发布公告称，近日接到控股鼓动财政部的示知，财政部将其捏有的部老实资股无偿划转至中央汇金投资有限包袱公司。这次无偿划转完成后，上述三家AMC（金融钞票经管公司）仍为国有控股金融机构。

八部门：及第16个城市开展物流数据灵通互联试点

日前，国度发改委等部门发布《对于开展物流数据灵通互联试点责任的示知》，及第16个城市开展物流数据灵通互联试点责任。16个城市差别为：天津、唐山、宁波、金华、合肥、临沂、郑州、洛阳、武汉、宜昌、广州、海口、重庆、成都、乌鲁木皆、霍尔果斯。

试点将聚焦物流行业发展凸起问题，拔除“信息孤岛”“数据烟囱”，买通政府部门、相关企业及口岸、公路、铁路、航空等业务系统数据，更正物流数据交互模式和处置有商量，打造一批有代表性的示范技俩，探索建立公益性和商场化有机联结的多档次物流数据灵通互联机制，建立健全物流数据分类及交换应用法式表率，造成物流全球数据分享灵通清单，在世界领域施行应用，促进物流资源优化建设，推动灵验裁汰全社会物流成本。

“世界低空交通一张网”技俩启动

2月14日，中国低空经济定约召开“世界低空交通一张网”技俩论证会，并矜重启动该技俩。据悉，技俩辩论在部分城进行试点，当先高水平建设空中交通指导集合平台和大地几许飘动处事平台，确保低空经济安全有序发展；并在青岛（面向朔方地区）、大湾区（面向南边地区）、成都（面向西部地区）、长三角（面向东部地区）鸠合布局低空飘动老师培训（含无东说念主驾驶、有东说念主驾驶）、大中型无东说念主机产业化基地。

上交所：擢升中永远资金A股投资比例与领会性

近日，上交所组织召开指数化投资高质料发展茶话会，20余家基金公司、券商、银行、保障公司等机构负责东说念主参会。茶话会上，与会东说念主员就落实《对于推动中永远资金入市责任的实施有商量》和《促进成本商场指数化投资高质料发展举止有商量》开展商量相易，旨在推动商场各方造成协力，共同构建完善指数化投资生态，迷惑中永远资金入市，促进成本商场高质料发展。

上交所相关负责东说念主暗示，将捏续丰富指数基金居品体系和高质料供给，不断优化ETF配套机制，和商场各方同题共答、增强协力，推动指数化投资高质料发展各项举措落实落地，擢升中永远资金A股投资比例与领会性，更好服求实体经济和金融强国建设。

马斯克：东说念主工智能大模子Grok3将发布

好意思东本领2月15日，特斯拉CEO马斯克在搪塞平台X上暗示，Grok3大模子将于太平洋本领周一晚8点（北京本领周二12点）发布，届时将进行现场演示。马斯克称Grok3是地球上最聪敏的东说念主工智能。

AI儿科大夫上岗

近日，国度儿童医学中心都门医科大学附庸北京儿童病院开展了国内初次“AI儿科大夫+多学科大家”的双医并行多学科诊断。笔据现场诊断情况，工程师将患者的主诉和病历辛劳输入模子后，AI儿科大夫给出了与大家组诊断效果高度吻合的提倡。

据悉，AI儿科大夫依托儿童医学大模子与健康医疗更正应用北京市重心实验室和儿童更正医疗器械宗旨考据平台，由北京儿童病院与百川智能、赤子方健康科技（北京）有限公司合伙研发，于1月18日上线。在经过北京儿童病院近一个月的内测并得到大家认同后，AI儿科大夫近日矜重“上岗”。

微信测试接入DeepSeek

2月15日，部分微信用户发现，微信搜索仍是上线“AI搜索”功能，并接入DeepSeek-R1提供的“深度想考”处事。腾讯方面说明，微信搜一搜在调用混元大模子丰富AI搜索的同期，矜重灰度测试接入DeepSeek。

腾讯方面暗示，部分测试用户，可在微信对话框顶部搜索进口，看到“AI搜索”字样，点击干涉后，可免费使用DeepSeek-R1满血版模子，赢得更多元化的搜索体验。若未自大该进口，评释这次灰度测试暂未阴事到该用户账号，可耐烦恭候后续灵通。

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